3 月25 日，在電建集團(tuán)公司的指導(dǎo)和幫助下，電建路橋公司5 億美元境外高級(jí)永續(xù)債（5+N）成功發(fā)行，債項(xiàng)評(píng)級(jí)惠譽(yù)BBB，最終定價(jià)票面利率3.08%，較初始價(jià)格指引大幅收窄47 個(gè)基點(diǎn)，顯著優(yōu)于近期市場水平，同時(shí)創(chuàng)電建集團(tuán)境外債發(fā)行票息歷史新低，本期境外永續(xù)債發(fā)行取得圓滿成功。
本期境外債發(fā)行主體為電建路橋公司設(shè)立的特殊目的境外SPV 公司，由電建集團(tuán)作為擔(dān)保方,電建財(cái)務(wù)公司作為財(cái)務(wù)顧問，由渣打銀行、中國銀行作為全球協(xié)調(diào)人和簿記管理人，由農(nóng)銀國際、民銀資本等12 家金融機(jī)構(gòu)作為聯(lián)席簿記管理人；在多方機(jī)構(gòu)配合與努力下，歷經(jīng)1 年多時(shí)間精心籌備，具備發(fā)行條件，并于3 月24 日-25 日進(jìn)行了投資者路演及定價(jià)，最初價(jià)格指引為3.55%區(qū)間，最終價(jià)格指引收窄至3.10%（+/-2 個(gè)基點(diǎn)，區(qū)間內(nèi)定價(jià)），賬簿峰值高達(dá)38.58 億美元（約7.72 倍超額認(rèn)購），定價(jià)賬簿規(guī)模高達(dá)24 億美元（約4.8 倍超額認(rèn)購），受到全球超137 個(gè)投資者的廣泛關(guān)注，充分體現(xiàn)了境外市場投資者對(duì)中國電建集團(tuán)實(shí)現(xiàn)長期高質(zhì)量發(fā)展的堅(jiān)定信心。雖受近期美債收益率飆升影響，市場有所波動(dòng)，但基于綜合研判當(dāng)前形勢，緊抓有利窗口期，經(jīng)與投資者多輪博弈，本期債券最終票息定價(jià)為3.08%，取得了較好的成績。
本期境外債成功發(fā)行是電建路橋公司首次亮相境外資本市場直接融資，進(jìn)一步優(yōu)化了財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)境外融資新突破；為電建路橋公司拓展國際化業(yè)務(wù)奠定了良好的基礎(chǔ)，還將為“二次創(chuàng)業(yè)”長期高質(zhì)量發(fā)展提供充實(shí)的資本保障。同時(shí)，也是中國電建集團(tuán)在“十四五”規(guī)劃開局之年，整合境內(nèi)外金融資源，發(fā)揮多元化資本運(yùn)作優(yōu)勢，展現(xiàn)了“中國電建”在國際資本市場良好影響力，彰顯了“中國電建”極具國際競爭力的世界一流企業(yè)形象。
評(píng)論