日前，國家電網(wǎng)公司成功定價發(fā)行14.5億美元+16億歐元雙幣種境外債券，創(chuàng)中資企業(yè)同期限債券歷史最優(yōu)基準(zhǔn)利率、最低發(fā)行利率，歐元債券歷史最大發(fā)行規(guī)模、最低信用息差，刷新了中資企業(yè)在國際資本市場多項紀(jì)錄。
此次發(fā)行的境外債券，分別為美元債券5年期3億、利率為1.138%，10年期11.5億、利率為1.769%;歐元債券6年期10億、利率為0.797%，12年期6億、利率為1.303%。債券發(fā)行采用“過橋貸款+公募債”多元組合的靈活融資策略，搶抓美國國債收益率處于歷史低位和歐元中期掉期負利率時間窗口完成發(fā)行定價，四個年期債券均實現(xiàn)了近期資本市場罕見的15個基點以上“負溢價”發(fā)行。同期限債券發(fā)行成本均低于可比央企20個基點以上，有效筑牢中資企業(yè)息差最低且最為平滑的收益率曲線。國家電網(wǎng)公司定價后首個交易日，主要中資央企二級市場收益率均隨之收窄，為中資企業(yè)后續(xù)外債發(fā)行奠定良好基礎(chǔ)。
此次發(fā)行首次使用更為便捷的S條例，創(chuàng)新采用“網(wǎng)上路演+投資者電話會”推介模式，全球29個國家和地區(qū)296家投資機構(gòu)閱覽公司網(wǎng)上路演音頻視頻材料，100余家投資機構(gòu)參與公司投資者電話會議，全球主要債券投資機構(gòu)踴躍參與公司債券投資，進一步擴大了企業(yè)影響力，創(chuàng)國家電網(wǎng)公司外債簿記最快速度。投資者初步投資興趣迅速轉(zhuǎn)化為訂單，總訂單簿峰值達到140億美元和63億歐元，突顯了國家電網(wǎng)公司境外債券稀缺資源屬性，充分體現(xiàn)了投資者對國家電網(wǎng)公司品牌和信用的高度認可。
歐元債券發(fā)行進一步開拓了歐洲資本市場，使歐洲投資者對企業(yè)的了解和認可逐步加深，對國家電網(wǎng)公司歐元債券認購規(guī)模占比由以往的30%提高到50%以上，歐元債券發(fā)行也刷新中資企業(yè)歐元債券最長年期、最大發(fā)行規(guī)模紀(jì)錄;進一步優(yōu)化境外融資久期結(jié)構(gòu)，增加配置10年期美元和12年期歐元，長期融資占比達56%，為歷年最高水平，有效鎖定低成本融資，減少流動性風(fēng)險。
通過此次債券成功發(fā)行，國家電網(wǎng)公司進一步積累了境外發(fā)債經(jīng)驗，鞏固了國際業(yè)務(wù)投融資“兩頭在外”的良性發(fā)展模式，增強了境外發(fā)展低成本資金保障能力，提升了境外項目獲得持續(xù)穩(wěn)定盈利能力。
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