2021年，受“碳達峰、碳中和”目標牽引、新能源汽車超預期增長等因素影響，動力電池產業(yè)迎來發(fā)展風口。市場供不應求、企業(yè)紛紛擴產、資本市場風起云涌……讓動力電池行業(yè)在2021年風光無兩。近日，記者走訪多家企業(yè)后發(fā)現，火熱市場的背后依舊存在上游原材料供給不足、顛覆性技術研發(fā)不確定性大、研發(fā)人員短缺等問題，嚴重制約著行業(yè)的良性發(fā)展。
“長坡賽道”同樣面臨短期調整
2021年，我國動力電池市場持續(xù)“供不應求”態(tài)勢。記者在國內動力電池產業(yè)發(fā)展高地江蘇調研發(fā)現，多家頭部企業(yè)2022年訂單已經排滿，部分企業(yè)甚至已拒收新增訂單。
中航證券研報顯示，2021年1至11月，我國動力電池裝機量累計達128.3GWh，同比增長153%。中國汽車工業(yè)協(xié)會預測，2022年，中國新能源汽車銷量達500萬輛，同比增長47%。
良好的預期帶動動力電池產業(yè)加速擴張。根據已公布的數據，包括寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、蜂巢能源、國軒高科、億緯鋰能、遠景動力、孚能科技、欣旺達、瑞浦能源等在內的企業(yè)，至2025年合計規(guī)劃產能將達3TWh。
“大規(guī)模產能的運營能力也是當前動力電池企業(yè)的核心能力之一。”中航鋰電副總裁王小強認為，在當前市場情況下，企業(yè)穩(wěn)定的供給能力是搶抓市場的重要因素。
江蘇省動力及儲能電池產業(yè)創(chuàng)新聯盟秘書長楊凱認為，目前各地規(guī)劃的產能總量很龐大，但真正適銷對路的產品產能不夠用。
值得注意的是，作為2021年資本市場投資熱點，動力電池產業(yè)在2021年末至2022年初迎來了一波深度調整，2021年12月10日至2022年1月10日間，累計下跌幅度超過17%。多家券商機構表示，受前期漲幅過大影響，2022年的鋰電池產業(yè)或將迎來調整期。
三大不確定性值得關注
一邊是樂觀的發(fā)展預期，一邊是資本市場“用腳投票”，記者在采訪中發(fā)現，動力電池行業(yè)的“割裂表現”主要受到三大不確定性因素影響。
一是關鍵原材料在外，供應鏈存安全風險。盡管從全球來看，中國的動力電池產業(yè)具有相當強勁的市場競爭力，但不可忽視的是，在現有技術路線下，高能量密度三元鋰電池中所含的鋰、鈷等原材料嚴重依賴進口，而這也是為什么2021年包括寧德時代在內的諸多龍頭企業(yè)紛紛“目光向外”找礦的原因。
“全世界鈷儲量集中在剛果(金)、澳大利亞等國家，能否穩(wěn)定供應存在諸多變數。”楊凱說。
與此同時，原材料高度依賴進口也導致動力電池產能應用出現“腸梗阻”。
蜂巢能源首席運營官何勝奎表示，國內動力電池廠家對鋰礦的加工能力是充足的，但鋰礦的供應則顯短缺。“現在一些廠家在囤貨，進一步加劇了原材料的價格上漲。所以，看似各家的產能規(guī)劃非常驚人，但能否兌現還要打問號。”
二是顛覆性技術何時實現存在問號，盲目擴張容易“打水漂”。近年來，固態(tài)電池、無鈷電池、鈉離子電池等概念層出不窮。“包括鈉離子電池、固態(tài)電池等在內的技術路線實際上已經研究了很長時間。”楊凱表示，近年來，雖然不時有企業(yè)宣傳在電池的顛覆性技術領域取得重大突破，但真正量產并獲得市場認可的還不多。“大家都看到了短期突破的希望，但短期是多短?三年還是五年，實際上沒人說得準。”
值得注意的是，先發(fā)的日韓等電池龍頭企業(yè)已經在多個技術路線上做好了專利布局，國內動力電池企業(yè)若想“換道超車”或面臨更大的技術挑戰(zhàn)。多位受訪人士表示，在“1GWh產能需要近2億元投資”的背景下，企業(yè)產能擴張應該把握好節(jié)奏。
三是技術人才短缺，令行業(yè)競爭過早進入“肉搏戰(zhàn)”。 “企業(yè)研發(fā)團隊成員中，沒有一個人未接到過獵頭的電話”“跳槽一下工資起碼翻倍”“貼著招聘信息的車子就在廠子周圍轉”……記者在采訪中發(fā)現，由于國內人才供給嚴重不足，相關企業(yè)對人才的爭奪已經進入“貼身肉搏”狀態(tài)，個別企業(yè)甚至干起了“圈養(yǎng)”，即高薪聘請研發(fā)人員后，讓這些人員從事相對低端的工作，只為了讓其他企業(yè)招不到人。
“往往一家新電池廠投產，就容易對其他企業(yè)的人員隊伍產生沖擊。”有企業(yè)負責人說。
多位業(yè)內人士表示，在資本助推下，頭部動力電池企業(yè)紛紛開啟“買買買”模式，但人才的培養(yǎng)并非短期內可以完成，接下來一段時間內，人才短缺問題將成為掣肘產業(yè)發(fā)展的重要因素。
龍頭企業(yè)是關注重點
多位受訪對象預測，動力電池產業(yè)在經歷了2021年的快速增長后，2022年將出現結構性分化。
上海電氣國軒新能源科技有限公司相關負責人認為，動力電池的高投入特征，令需要重資產投入的電芯產能集中在頭部幾家公司手中，在原材料、人力成本等漲價因素推動下，缺乏規(guī)模效應的“中小玩家”已經難有市場空間。前海開源基金首席經濟學家楊德龍認為，2022年，鋰電池可能會出現從產能不足到產能過剩的過程，這將會加大行業(yè)競爭，而龍頭企業(yè)更有優(yōu)勢。
具體來看，東吳證券研報預測，受上游原材料成本上漲影響，2022年電池或漲價5%至10%，核心公司出貨量有望翻番。從具體產業(yè)鏈看，碳酸鋰、隔膜、銅箔等或將出現全年偏緊狀態(tài)，建議關注產業(yè)鏈中游的龍頭企業(yè)和價格彈性大的鋰資源龍頭企業(yè)。
中航證券研報認為，受電池廠擴廠因素影響，鋰電設備高增長確定性較強，那些綁定頭部電池企業(yè)、具備技術和產品優(yōu)勢的鋰電設備龍頭公司將占據更大市場份額。
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